التحليل الفني والأساسي في التداول.. أدوات مهمة لفهم حركة الأسواق - عرب فايف

تعتبر أسواق المال والتداول عبر الإنترنت من المجالات التي تتطلب فهماً عميقاً للبيانات والمعلومات المتاحة لضمان اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة. ومن بين الأدوات الأساسية التي يعتمد عليها المتداولون لتحديد اتجاهات الأسواق وتوقع الحركات المستقبلية للأسعار، يأتي التحليل الفني والتحليل الأساسي. في هذه المقالة، سنتناول كل من التحليل الفني والأساسي، وكيف يمكن لكل منهما أن يساعد في دراسة حركة الأسعار وتقييم الأصول.

التحليل الفني.. دراسة حركة الأسعار من خلال الرسوم البيانية

التحليل الفني هو دراسة حركة الأسعار باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الرياضية التي توضح تحركات الأسعار في الماضي. يعتمد المتداولون على التحليل الفني لتحديد الاتجاهات المستقبلية للأسعار عن طريق استخدام أدوات فنية مثل الخطوط البيانية، وأنماط الشموع اليابانية، والمؤشرات الفنية (مثل مؤشر القوة النسبية RSI، والمتوسطات المتحركة، والبولينجر باندز).

كيف يعمل التحليل الفني؟

التحليل الفني يعتمد على فرضية رئيسية، وهي أن أسعار الأصول (مثل الأسهم أو العملات) تتحرك وفقاً لأنماط معينة، وأن هذه الأنماط قد تتكرر في المستقبل. لذلك، باستخدام الرسوم البيانية التي تعرض تاريخ الأسعار، يمكن للمتداولين التعرف على أنماط معينة (مثل الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة) وتوقع الحركات المستقبلية.

مثال على ذلك، يمكن للمتداولين تحديد "الدعوم والمقاومات" من خلال النظر إلى المستويات التي ارتدت منها الأسعار في الماضي، مما يمكنهم من التنبؤ بمستويات الأسعار المحتملة في المستقبل. إذا كانت الأسعار تقترب من مستوى دعم قوي، قد يتوقع المتداولون أن الأسعار ستبدأ في الارتفاع مرة أخرى.

أهمية التحليل الفني في التداول

- تحديد نقاط الدخول والخروج: يتيح التحليل الفني للمتداولين تحديد اللحظات المثالية لفتح أو إغلاق الصفقات. على سبيل المثال، قد يرغب المتداول في شراء أداة مالية عندما يظهر مؤشر القوة النسبية RSI أن الأداة أصبحت في منطقة ذروة البيع (oversold).

- التحليل في الوقت الفعلي: يمكن للمتداولين استخدام التحليل الفني لإجراء قرارات تداول سريعة بناءً على تحركات الأسعار الفورية.

- التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية: يساعد التحليل الفني في التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للأسواق بناءً على حركة الأسعار السابقة.

التحليل الأساسي.. تقييم القيمة الحقيقية للأصول

التحليل الأساسي هو عملية دراسة العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر في قيمة الأصول. يعتمد هذا التحليل على فحص البيانات الاقتصادية مثل تقارير الأرباح، بيانات النمو الاقتصادي، معدلات الفائدة، والأحداث السياسية. الهدف من التحليل الأساسي هو تقييم ما إذا كان سعر السهم أو العملة أو أي أداة مالية أخرى يعكس قيمتها الحقيقية.

كيف يعمل التحليل الأساسي؟

عندما يقوم المتداولون بالتحليل الأساسي، يركزون على العوامل الاقتصادية التي تؤثر على العرض والطلب على الأصول. في أسواق الأسهم، على سبيل المثال، يمكن للمحللين أن ينظروا في القوائم المالية للشركة (مثل الإيرادات والأرباح الصافية) لتحديد ما إذا كانت الشركة مُقيَّمة بأعلى أو أقل من قيمتها الحقيقية.

في أسواق العملات، يتأثر سعر العملة بعوامل مثل التضخم، وتجارة السلع، والسياسة النقدية التي ينتهجها البنك المركزي. لذا، دراسة هذه العوامل توفر للمتداولين فكرة دقيقة حول الاتجاه المحتمل لسعر العملة.

أهمية التحليل الأساسي في التداول

- تقييم القيمة الحقيقية: يمكن للتحليل الأساسي أن يساعد في تحديد ما إذا كانت الأداة المالية مسعرة بشكل عادل في السوق. فإذا كانت القيمة السوقية للأصل أقل من قيمته الحقيقية بناءً على التحليل الأساسي، يمكن أن تكون فرصة شراء، والعكس صحيح.

- التنبؤ بالأحداث الكبرى: يساعد التحليل الأساسي في فهم التأثيرات التي قد تحدثها الأحداث الاقتصادية الكبرى، مثل تغييرات الفائدة أو انتخابات حكومية، على أسعار الأصول.

- المساعدة في استراتيجيات الاستثمار طويل الأجل: يميل المتداولون الذين يتبعون التحليل الأساسي إلى اتخاذ قرارات استثمارية طويلة الأجل بناءً على فهم أعمق للقيمة الحقيقية للأصول.

الفرق بين التحليل الفني والأساسي

الفرق الأساسي بين التحليل الفني والتحليل الأساسي هو أن الأول يركز على دراسة البيانات التاريخية للأسعار والتوقعات المستقبلية بناءً على الأنماط والاتجاهات، بينما يعتمد الثاني على دراسة العوامل الاقتصادية والمالية لتحديد القيمة الحقيقية للأصول. في حين أن التحليل الفني يتم استخدامه بشكل رئيسي للصفقات قصيرة الأجل، يمكن أن يكون التحليل الأساسي مفيدًا في اتخاذ قرارات طويلة الأجل.

كيف يمكن الجمع بين التحليل الفني والأساسي؟

العديد من المتداولين يفضلون استخدام كلا النوعين من التحليل في وقت واحد للحصول على رؤية شاملة للسوق. على سبيل المثال، يمكن استخدام التحليل الأساسي لتحديد الأصول التي تمتلك قيمة حقيقية قوية، ثم يتم استخدام التحليل الفني لتحديد اللحظات المثلى لشراء أو بيع هذه الأصول. الدمج بين التحليل الفني والأساسي يمكن أن يوفر استراتيجيات تداول أكثر قوة وفعالية.

في النهاية، لا يمكن اعتبار التحليل الفني أو الأساسي أداة منفصلة عن الأخرى. كل منهما يلعب دوراً مهماً في توفير رؤى قيمة للمتداولين، ومن خلال الجمع بينهما، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وتحقيق نتائج أفضل في الأسواق المالية.